נוידיה (NASDAQ:NVDA) חווה רכבת הרים של התרגשות וחוסר ודאות השבוע, וכל זה בזכות מודל שפה בינה מלאכותית פורץ דרך שהציגה חברת הטכנולוגיה הסינית DeepSeek. המודל הפתוח R1 מבטיח יעילות מרשימה, שימוש בכוח מחשוב הרבה פחות מהשישיים הקיימים ומעורר פחדים מהפחתת הביקוש לשבבים החזקים של נוידיה.
אך לא כולם קונים את הפאניקה. משקיע תובני, הידוע בשם סטון פוקס קפיטל, טוען שהדאגות האלו מוגזמות. הוא מדגיש שכאשר המודל R1 של DeepSeek עשוי להציע חיסכון בעלויות, הוא לא מציע ביצועים טובים יותר מהחומרה של נוידיה. תוך ציטוט המושג פארדוקס ג'וונס, הוא מדגיש שככל שהטכנולוגיה זולה יותר, השימוש בה נוטה לעלות – מה שמגביר למעשה את הביקוש לשבבים של נוידיה ולא מפחית אותו.
בנוסף, למרות הטענות של DeepSeek, מתהווים ספקות סביב הכוח האמיתי מאחורי המודל R1 שלהם. סטון פוקס מרים גבות בהצעות ש-DeepSeek משתמשת במספר עצום של שבבי Nvidia H100, מעריך עלויות שעולות הרבה יותר ממה שהחברה הצהירה.
עם אנליסטים בוול סטריט המדברים על האופטימיות הזו – 37 המלצות "קנייה" והעלאה צפויה של 38% – נוידיה נראית מוכנה לעתיד מזהיר. משקיעים המחפשים יציבות עשויים לראות זאת כהזדמנות נהדרת.
בעולם שבו הבינה המלאכותית מתפתחת במהירות, החזקה של נוידיה נראית בלתי מעורערת, ומדגישה נקודה חיונית: לעיתים, איומים נתפסים יכולים לסלול את הדרך לצמיחה לא צפויה.
האם עתידה של נוידיה מזהיר למרות מתחרים חדשים בתחום הבינה המלאכותית?
- נוידיה מתמודדת עם תחרות פוטנציאלית מהמודל R1 הפתוח של DeepSeek, המציע יעילות עלות.
- המשקיע סטון פוקס קפיטל טוען שהדאגות לגבי הביקוש לשבבים של נוידיה מוגזמות.
- פארדוקס ג'וונס מציע שטכנולוגיה זולה יותר עשויה להוביל לביקוש מוגבר למוצרים של נוידיה.
- מבקרים מטילים ספק ביכולות האמיתיות של המודל של DeepSeek, מה שמעיד על כך שהוא עשוי להסתמך במידה רבה על שבבי נוידיה.
- אנליסטים בוול סטריט שומרים על תחזית חיובית, עם 37 המלצות "קנייה" ועלייה צפויה של 38% במחיר.
- המיקום החזק של נוידיה בשוק הבינה המלאכותית עשוי להוביל להזדמנויות צמיחה בלתי צפויות בפני תחרות חדשה.
מדוע נוידיה נשארת מתמודדת חזקה בשוק שבבי הבינה המלאכותית
מניות נוידיה תחת בדיקה כאשר תחרות חדשה מתייצבת בצורה של מודל השפה הבינה המלאכותית R1 של DeepSeek, שלדבריהם דרוש פחות כוח מחשוב. הטכנולוגיה החדשה עשויה להציג אתגר לגבי שליטתה של נוידיה בשוק ה-GPU, מה שמעורר פחדים בקרב משקיעים ביחס לביקוש העתידי לשבבים שלה. אך יש לבחון בקפדנות את ההשפעות האמיתיות של התפתחויות כאלה.
תכונות של מודל R1 של DeepSeek
מודל R1 של DeepSeek מציע:
– זמינות קוד פתוח: מעודד השתתפות וחדשנות רחבה יותר בקהילה.
– שיפורי יעילות: טוען לשימוש בכוח מחשוב נמוך משמעותית בהשוואה למודלים מסורתיים.
– חיסכון בעלויות: עלויות תפעול נמוכות פוטנציאליות עבור עסקים המיישמים את המודל.
מגבלות ומחלוקות
למרות ש-R1 מציע הזדמנות לחיסכון בעלויות, נשארות דאגות לגבי רמות הביצועים שלו בהשוואה ל-GPUs המובילים של נוידיה:
– ביצועים מעבר לעלות: דוחות מצביעים על כך ש-R1 אינו עולה על התפוקה של חומרת נוידיה.
– עלויות נסתרות: ספקולציות לגבי המשאבים הנרחבים של DeepSeek, כולל שבבי נוידיה, מעוררות שאלות לגבי קיימות המודל שלהם.
תגובת נוידיה לשינויים בשוק
נוידיה נשארת בטוחה, מגובה בתמיכה חזקה מצד אנליסטים. כפי שמצוין:
– תחושת השוק: 37 דירוגי "קנייה" מצביעים על כך שאנליסטים מאמינים בהמשך הרלוונטיות וצמיחת נוידיה.
– ביקוש לטווח הארוך: לפי סטון פוקס קפיטל, ככל שהטכנולוגיה הופכת לזולה יותר, האימוץ שלה בדרך כלל עולה, מה שעשוי להזין את הביקוש לשבבים של נוידיה.
שאלות עיקריות שנענו
1. איך מודל R1 של DeepSeek משתווה למוצרים של נוידיה?
בעוד R1 טוען ליעילות, הוא לא עולה על מודלים מהשורה הראשונה של נוידיה, ששומרים עדיין על יתרון תחרותי.
2. מהן ההשלכות הרחבות של התפתחויות בבינה המלאכותית על הביקוש לשבבים?
עלויות נמוכות לעיתים קרובות מובילות לשימוש מוגבר, דבר שעשוי, בפארדוקס, להגדיל את הביקוש ל-GPUs של נוידיה.
3. האם המשקיעים צריכים להיות מודאגים לגבי מעמד נוידיה בשוק?
מגמות אופטימיות נוכחיות והמלצות אנליסטים מצביעות על כך שנוידיה נשארת השקעה חזקה למרות התחרות המתהווה.
לפרטים נוספים על אסטרטגיות השוק של נוידיה, בקרו בדף הבית של נוידיה.
